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Risikokontrolle

Interbankenhandel

Im Einzelhandelssegment des Forex-Marktes sind verschiedene Mythen ziemlich fest verwurzelt, die einen privaten Händler daran hindern, ruhig zu arbeiten und Gewinne zu erzielen. Zum Beispiel ist ein Missverständnis sehr verbreitet, dessen Anhänger den Handel am Interbankenmarkt als etwas Unrealistisches betrachten.

Fairerweise stelle ich fest, dass ich das Thema des Interbanken-Devisenmarktes wiederholt angesprochen habe, daher werden wir heute hauptsächlich über die praktische Seite des Themas sprechen. Bevor wir jedoch mit der Beschreibung der Vor- und Nachteile der Interbank für den Forex-Händler fortfahren, erinnern wir uns an die grundlegenden Definitionen.

Im Allgemeinen bezieht sich der Interbankenmarkt auf das globale Geldwechselsystem, bei dem Kredit-, Finanz- und Regierungsinstitute ständigen Zugang zu Liquidität haben.
Ein vereinfachtes Schema des Interbankenmarktes

Diese Definition war im letzten Jahrhundert relevant, als Forex gerade erschien, und heute ist die gesamte Interbank bedingt in zwei Schaltkreise unterteilt – ECN der höchsten und sekundären Ebene.

Wie Sie sich vorstellen können, dürfen private Händler im Rahmen des zweiten Modells, das nach folgendem Prinzip funktioniert, auf dem Interbankenmarkt handeln:

Der Broker stellt dem Kunden die Infrastruktur zur Verfügung, d.h. Datenübertragungskanäle, über die Anwendungen direkt auf den Markt gelangen und den internen Server des Händlers umgehen;
Eine oder mehrere Banken halten ständig eine hohe Liquidität im System aufrecht;
Die Bestellung des Kunden wird sofort über Gegenbestellungen mit den besten Preisen ausgeführt.
Banken, die selbst Liquidität für sekundäre ECNs bereitstellen, haben Anspruch auf erstklassige ECNs wie Electronic Broking Services oder Thomson Reuters Matching.
Vor- und Nachteile von ECN

Ohne Zweifel ist der Handel auf dem Interbankenmarkt zu einem Evolutionssprung im Bereich des Online-Handels geworden, da dieses System die folgenden offensichtlichen Vorteile bietet:

Der Antrag des Kunden wird vom Liquiditätsanbieter ausgeführt. Daher ist der Broker nicht an einem schnellen „Abfluss“ des Händlers interessiert. Im Gegenteil, je länger der Spekulant über Wasser bleibt, desto mehr Provisionen erhält der Forex-Händler.
Die Spreads auf ECN-Konten sind geringer als auf regulären Konten.
Die Geschwindigkeit der Ausführung von Anwendungen auf der Interbank ermöglicht nicht nur Scalping, sondern auch Pipsing.
Bestellungen können in beliebiger Entfernung vom aktuellen Marktpreis (auch innerhalb des Spread) aufgegeben werden.
ECN-Konto in MT4

Im Allgemeinen ist der Handel auf dem Interbankenmarkt für die meisten Händler das bevorzugte Arbeitsschema, da in diesem Fall der Broker alle Werkzeuge verliert, mit denen Sie den Kunden täuschen können.

Ich möchte nicht sagen, dass große Forex-Unternehmen auf jeden Fall immer noch an unehrlichen Taktiken festhalten, aber die alten Zeiten, als der Devisenmarkt in der GUS wie der Wilde Westen war, waren in den Köpfen der Händler fest verankert. Dem Feuer und einigen “Pyramiden” wird Öl zugesetzt, und die Tatsache, dass sie existieren, untergräbt die Glaubwürdigkeit der gesamten Branche.
Vor diesem Hintergrund ist es rein aus psychologischer Sicht angenehm zu erkennen, dass Sie speziell auf dem Interbankenmarkt arbeiten und Ihre Transaktionen an Liquiditätsanbieter gesendet werden, anstatt sich im Kessel des Maklers zu drehen. Einfach ausgedrückt bietet das Vorhandensein eines ECN-Kontos eine (wenn auch indirekte) Garantie für die Integrität des Unternehmens.
In Bezug auf die Mängel des Handels auf dem Interbankenmarkt kann ich hier keine kritischen Nuancen hervorheben, d. H. Alle Nachteile sind rein technischer Natur. Listen Sie sie kurz auf:

Bei der Eröffnung eines ECN-Kontos muss ein Mindestbetrag eingezahlt werden (in Alpari sind es 300 USD).
Schlupf tritt regelmäßig auf (aber keine Requotes);
Es gibt keine Cent-Konten bei der Interbankenbank (ich denke, es ist klar, aus welchem ​​Grund).
Dies sind im Prinzip alle Nachteile von ECN. Noch vor einigen Jahren konnte eine Grenze für die maximale Hebelwirkung in diese Liste aufgenommen werden, aber heute kann der Benutzer mit fast jeder „Hebelwirkung“ arbeiten.

Für einige Benutzer kann ein variabler Spread möglicherweise auch ein Minus sein, da sich eine Erweiterung des Bereichs zwischen ASK- und BID-Preisen manchmal negativ auf das Finanzergebnis aus spekulativen Operationen auswirkt (was insbesondere beim Intraday-Handel der Fall ist). Dies ist jedoch eher die Ausnahme als die Regel.

Ich hoffe, ich habe klar erklärt, wie der Handel auf dem Interbankenmarkt erfahrene Forex-Händler anzieht.

Erstens bieten sie eine Garantie dafür, dass der Broker nicht gegen den Kunden spielt.

Zweitens versteht der Spekulant bei der Arbeit auf dem realen Markt schnell die Besonderheiten von Währungspaaren.

und drittens entstehen während des Bietungsprozesses völlig unterschiedliche Emotionen.

Und für Anfänger empfehle ich, um ihr professionelles Niveau zu verbessern, die Bewertungen von Forex-Artikeln auf unserer Website zu beachten.