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Risikokontrolle

Das optimale Verhältnis von Gewinn und Verlust bei Forex

Der Gewinn aus der Transaktion sollte den Stop-Loss dreimal übersteigen! Sicherlich haben alle Leser diese Aussage gehört, die für viele Händler zum Ideal des Geldmanagements geworden ist. Ist das wirklich so? Um diese Frage zu beantworten, werden wir heute mehrere Experimente durchführen und das optimale Forex-Gewinn-Verlust-Verhältnis festlegen.

Zunächst gibt es kein eindeutiges Kriterium für die Beurteilung des Gewinn-Verlust-Verhältnisses, aber die meisten Händler verwenden zu diesem Zweck drei Koeffizienten:

  • Am beliebtesten ist das Verhältnis von Gewinnmitnahme zu Stop-Loss;
  • Gewinnfaktor;
  • Wiederherstellungsfaktor.
  • Um die Reihenfolge nicht zu stören, beginnen wir mit take and stop. Wie ich bereits erwähnt habe, glauben viele Händler aufrichtig, dass das Gewinnziel das Risiko pro Handel mindestens dreimal übersteigen sollte, da in diesem Fall ein Gewinnsignal 3 falsche Eingaben gleichzeitig kompensiert.

Auf den ersten Blick scheint dieser Ansatz logisch, aber lassen Sie uns ihn in der Praxis testen. Angenommen, der Spekulant arbeitet mit dem AUDUSD-Paar und eröffnet Angebote zur Aufschlüsselung von 2-Monats-Extremen (mit anderen Worten, folgt dem klassischen Trendansatz).

Wenn Sie eine Position halten, bis der Trend relevant bleibt (d. H. Kein festes Take and Stop verwenden), wird die Aktiendynamik durch die folgende Kurve dargestellt.

Eigenkapitalkurve

Versuchen wir nun, das „optimale“ Gewinn-Verlust-Verhältnis für Forex für diese Technik zu berechnen, indem wir dem Algorithmus Take Profit und Stop Loss hinzufügen. Das Optimierungsergebnis ist wie folgt.

Berechnung des optimalen Verhältnisses von Gewinn und Verlust auf Forex

Hier sehen wir, dass sich die Akkumulation der höchsten Renditen auf den Bereich konzentriert, in dem der Gewinn zwischen 300 und 430 Punkten liegt und der Stop-Loss zwischen 190 und 310 Punkten liegt. Schlussfolgerung – Die allgemein anerkannte Korrelation ist, wenn sie funktioniert, weit entfernt von allen Strategien und Währungspaaren.
Es stellt sich eine logische Frage: Was tun? Tatsächlich ist in unserem Beispiel nichts Schreckliches passiert, da es nur eine Tatsache bezeugt – das optimale Gewinn-Verlust-Verhältnis für Forex sollte für jede Strategie einzeln berechnet werden.

Ich wiederum traf sogar auf solche Systeme, bei denen der Stop-Loss den Take mehrmals überstieg, während sie einen stabilen Gewinn brachten. Dies ist möglich, wenn eine Schutzanordnung für die Versicherung gegen höhere Gewalt eingerichtet wurde und die Transaktion selbst meistens manuell abgeschlossen wird, wenn ein bestimmtes Signal eintrifft.
Der zweite Indikator, der häufig zur Bewertung der Wirksamkeit des Handels verwendet wird, wird als „Gewinnfaktor“ bezeichnet (in der MT4-Terminologie ist er „Rentabilität“, und im Folgenden werde ich einfach die Codebezeichnung PF verwenden). Sie wird berechnet, indem der gesamte Bruttogewinn aus dem operativen Geschäft durch den Gesamtverlust dividiert wird.

Der zweite Indikator zur Beurteilung des optimalen Verhältnisses von Gewinn und Verlust bei Forex

Im Gegensatz zum klassischen Profit / Stop-Verhältnis kann dieses Verhältnis bereits zum Vergleich verschiedener Systeme verwendet werden. Insbesondere empfehle ich die Verwendung der folgenden Skala:
PF größer als 2 ist ein ausgezeichnetes Ergebnis.
Natürlich wird nicht empfohlen, den PF-Koeffizienten „im Vakuum“ zu verwenden, da vieles von der Strategie selbst abhängt. Wenn beispielsweise ein Martingal im Algorithmus bereitgestellt wird und der Gewinnfaktor 2 oder mehr beträgt, kann eine solche Technik nicht als zuverlässig angesehen werden, da ein überschätztes Los einen hohen Gewinn generiert.

  • Und um zu verdeutlichen, warum das optimale Forex-Gewinn-Verlust-Verhältnis 1,2 überschreiten sollte, gebe ich immer ein klares Beispiel aus dem realen Sektor. Tatsache ist, dass das PF-Verhältnis der Umsatzrentabilität von Natur aus ähnlich ist, d.h. Es zeigt, wie viel wir davon profitieren, wenn wir eine bestimmte Menge an Ressourcen ausgeben.
  • Überlegen Sie nun, wie lange der Verkäufer eines physischen Produkts auf dem Markt bleibt, dessen Umsatzrentabilität zwischen 5 und 20% liegt. Die Frage ist rhetorisch, aber es reicht aus, wenn der Lieferant den Preis ein wenig erhöht, und das gesamte Unternehmen wird sich dem Rand des Abgrunds nähern.

Auf dem Devisenmarkt äußern sich diese Risiken in der Ausweitung des Spread, dem Ausrutschen, der Erhöhung der Provisionen, der Erhöhung der Häufigkeit falscher Signale usw. Mit anderen Worten, wenn der PF niedrig ist, kann jede Erhöhung der Kosten die Strategie zerstören.
Der letzte Indikator, der das optimale Gewinn-Verlust-Verhältnis für Forex kennzeichnet, findet sich in der Literatur unter dem Begriff „Wiederherstellungsfaktor“ (im Folgenden als FI bezeichnet). Es wird sehr einfach berechnet – der durchschnittliche Jahresgewinn wird durch den maximalen absoluten Drawdown geteilt.

Ergebnisse bei der Erarbeitung von Trendsignalen

Die obige Tabelle zeigt die Ergebnisse, die beim Erarbeiten von Trendsignalen erhalten wurden. In diesem Beispiel beträgt die PV 3,30 (1427/432), was als sehr guter Indikator angesehen werden kann. Und da es zu qualitativen Schätzungen der Koeffizienten kam, empfehle ich, die Systeme auf der folgenden Skala zu vergleichen:

  • PV kleiner als 3 ist keine gute Strategie;
  • PV schwankt inBereich von 3 bis 4 – diese Strategie hat das Recht, im Portfolio gelistet zu werden;
  • PV mehr als 4 ist eine ideale Option, die Sie anstreben müssen.
  • Zusammenfassend können wir daher die folgende Schlussfolgerung ziehen: Das optimale Gewinn-Verlust-Verhältnis für Forex wird durch ein Modell beschrieben, bei dem der Gewinnfaktor mehr als 2 beträgt und der Erholungsfaktor über 3 stabil bleibt.

In Bezug auf die Empfehlungen zur Korrelation von Gewinnmitnahme und Stop-Loss ist es unmöglich, spezifische Ratschläge zu geben, da dieser Indikator in jeder Strategie individuell ist.